交易最终要实现盈利,其实归结起来只有三种途径:
- 每笔交易都能获利;
- 在盈亏相抵的情况下,确保超过50%的胜率;
- 控制亏损幅度,在获利时最大化收益。即使在十次交易中有九次失败,只要一次成功便能实现整体盈利。
显然,第一种情形几乎不可能发生。因此,大多数人倾向于追求第二种方法,即提升交易的成功概率。
然而,在现实中,即便一些人能够达到很高的胜率,最终还是面临亏损。换句话说,即便十次交易中九次正确,仅一次失误也可能导致总体亏损。
这表明,在金融市场中单纯依赖成功率是不可靠的。首要任务应该是遵循第三条原则:即使大多数交易都以失败告终,但只要单次大赚足以覆盖所有损失并带来净收益。在此基础上,再逐步提高交易成功率。
那么,为什么许多人最终会因市场而遭受损失甚至被迫离场呢?这与人类的天性密切相关。人性中的贪婪、恐惧和侥幸心理往往与成功的交易背道而驰。因此,及时锁定利润看起来是一种自然的选择。
同时,人们通过不断学习试图改进自己的交易行为。刚开始接触交易时,很多人听说过“及时止损”、“让利润奔跑”的理念。
但在实际操作中,经常遇到的情况是,止损后市场却出现反转,或者在追逐更大利润的过程中遭遇大幅回撤甚至转盈为亏。
实际上,在真实的交易环境中,不设止损点且小有收获就立即平仓的做法常常能够快速积累起一定的收益。
值得注意的是,市场大约70%的时间处于震荡状态。
意识到人性问题的重要性后,人们往往会认为改变心态就能改变命运。但实际上,这种想法并不现实。“江山易改,本性难移”,人的天性很难轻易改变。
解决这个问题较为实际的方法是建立一套基于实际情况的交易系统,并严格按照该系统执行交易。
相比系统的构建而言,其执行更为困难,因为执行过程再次涉及到了人性的问题。人们对盈亏的态度以及对金钱的看法,受到贪婪、恐惧等情绪的影响,这些都会极大地干扰到交易系统的严格执行。
因此,关键在于你能否坚持按照既定策略行事。
关于如何创建一个有效的交易系统,首先需要深刻理解所参与市场的运作机制。不同的市场有着各自独特的运行规律,比如股票市场、期货市场和外汇市场都有各自的特性。
因此,设计交易系统时应紧密围绕目标市场的特点展开。那些看似新颖但违背了市场本质规律的方法可能短期内有效,但从长远来看并无太大价值。
市场上的突破有时可能是假象,只有当市场真正准备好时,真正的突破才会发生。
在这个充满变数的市场里,唯一不变的就是人性。市场的主导者通过特定模式获取利润,而大多数参与者则根据另一套规则蒙受损失。投机活动的核心就是使得大部分资金从多数人手中转移到少数赢家那里。
总之,虽然市场环境不断变化,但人性的本质保持不变。