在期货市场中长期生存,既可以说是一件复杂的事情,也可以说是一件简单的事情。关键在于是否能够坚持几个基本原则,并且持续不断地执行。以下是几个帮助你在期货市场上取得成功的要点:
- 始终关注周线图和日线图,避免使用更短的时间框架进行交易决策。这有助于保持一个中期的视角。
- 只依赖均线、趋势线、颈线以及假性摆动回撤等基本技术工具来分析市场,忽略其他复杂的指标或方法。
- 总体仓位不应超过资金量的50%,单个商品的仓位也不应超过总仓位的30%。
- 在建仓时如果判断错误要及时止损,而一旦判断正确则可以逐步增加仓位。
此外,宁愿跟随原有趋势方向进行交易,即使最终可能会被套住一次,也不要试图抓住小幅度反弹而导致多次被套。建仓时只需考虑趋势的方向及价格回撤至合适位置即可,无需过于关心具体价位高低。
实际上,在期货市场找到一个好的交易机会并不难,真正困难的是如何有效地利用这些机会。很多时候,即使建立了正确的仓位,却因为以下几个原因而无法守住:
- 仓位设置过大,市场波动导致无法承受风险,不得不平仓离场;
- 建仓点位不佳,刚入市就遇到反向运动被迫出局;
- 缺乏明确的平仓规则,受情绪影响频繁进出市场;
- 对市场走向缺乏清晰的认识,盲目操作。
我的建议是在图表上只保留300天、150天、75天及30天四条移动平均线。始终沿着30天/75天均线的方向进行交易,当均线方向明显且价格接近这些均线时开始建仓;只有当波段的趋势线或颈线被突破后才考虑平仓。每次建仓时仓位不超过总资金的30%,只有当趋势线、颈线与均线三者同时出现反转信号并得到确认之后再调整交易方向。此外,分批建仓,如果初期表现不佳立即止损,若走势符合预期,则按比例增加仓位,耐心持有直到价格突破趋势线或颈线为止。切勿过分关注基本面因素或价格水平,只需要顺应市场趋势操作即可。
这里提供一个简单的公式帮助大家理解:投资收益=机会的成功概率×仓位大小×盈亏比率。这意味着:
- 确保每次进场的成功率高于失败率,这就要求我们在趋势形成后回调时入场;
- 盈利时仓位应大于亏损时的仓位,即盈利时加仓,亏损时绝不再追加;
- 赢得的金额应该大于输掉的部分,为此需要及时止损并且让利润增长。
投资期货时的一些基本守则是:
- 避免冲动行事,除非有充分的理由否则不应随意开仓或平仓;
- 不要因为轻微的价格波动就惊慌失措,要有足够的耐心等待真正的获利时机;
- 发现错误决策时要迅速采取行动减少损失;
- 不依赖于基本面分析、价格水平或是预测来进行买卖决定;
- 不使用低于日线级别的图表作为交易依据;
- 尽量保持交易策略和所选择的品种相对稳定,通常选择两到三个流动性较好的合约进行交易。
对于小额投资者来说,最重要的是保持冷静,不急于求成。就像鳄鱼一样,大多数时候都在静静等待最佳出击时刻,一旦行动就要确保获得丰厚回报。
具体的操作策略包括:
- 挑选那些行情较为平稳、不易受到外部因素干扰的商品;
- 避免参与盘整期的交易,因为来回波动容易造成心理压力;
- 等待明显的突破信号后再跟进,这样当天就能看到账面盈利,从而增强信心抵御后续可能出现的震荡。
关于“顺势+回撤”和“转折+确认”的概念解释如下:
- 期货中的建仓机会主要有四种类型:“转折+确认”、“顺势+回撤”、“价格远离均线”以及“收敛形态内的双向交易”。前两者更适合长期持仓,而后两种适合短期投机。
- “顺势+转折”是指在较长周期内(如铜用75天以上均线,其他商品用30天以上均线),结合趋势线和颈线来确定方向。
- “顺势”指的是上述指标显示的趋势方向明确,“回撤”则是指价格向这些支撑或阻力位靠近或者快速穿过然后返回。
- 特别需要注意的是,当价格从远处迅速回撤并穿越重要支撑/阻力位时,不应该改变原有立场,而应在价格稳定后继续沿原方向操作。
- “转折+确认”则意味着所有主要的技术指标都出现了显著变化,并伴随着一定的抵抗行为(如回抽或横盘整理),这时可以认为趋势已经发生转变,应当调转交易方向。
最后两点建议:
- 当市场处于区间震荡状态时,可以通过查看更长周期的图表来辅助判断,尽量顺着原先的方向操作。如果突破了原有边界则追加仓位,反之则考虑反向操作。
- 不要轻易地改变对市场趋势的看法,尤其是在没有足够证据支持的情况下。事实上,绝大多数情况下市场都是延续现有趋势运行,真正的逆转是比较罕见的现象。
- 良好的心态来自于不断的实践和总结经验教训,这个过程至少需要两三年时间才能逐渐培养出稳定的投资习惯。当你将这些原则内化为个人特质时,自然就会拥有更加成熟和平稳的心态。