在期货交易的征途中,投资者往往需要跨越重重难关才能取得成功。以下是投资者在期货交易中常需面对的八大挑战,每个阶段都是对投资者智慧和耐心的考验。
当市场条件成熟时果断进场,而在市场稍有波动时迅速离场。控制好自己的情绪和行为,专注于那些胜算较高的交易机会。价格波动要么形成趋势,要么形成区间,这就是所谓的趋势市场和盘整市场。
对于趋势的把握,不同层次的投资者有不同的策略:
新手往往难以识别趋势;
有经验的投资者喜欢预测趋势;
而高手则只是简单地跟随趋势。
从时间周期来看,
中长线操作,周线趋势反映了中长期的大趋势,这通常不是由庄家所能控制的,而是由基本面因素决定的。如果你不能理解美元指数、原油和伦铜的基本面,那么长线操作可能并不适合你。
日线图可以帮助我们观察一周到一个月的短期趋势;掌握这一技能,就能成为隔夜交易的高手。
小时线、十五分钟线和五分钟线是日内交易的关键。如果你主要进行日内交易,不需要关注基本面,只需严格执行你的交易系统即可,前提是你拥有一套经过时间和市场验证的高胜算交易系统,一旦看准趋势就大胆进场。
趋势不是单个点,而是一个区间。
所有趋势都是基于特定的时间框架而言的。离开特定的时间框架讨论趋势,就如同空中楼阁、海市蜃楼。
在我依赖的交易系统要素中,
技术分析的核心在于两个方面:
第一,不同时间周期的趋势共振;
第二,背离和突破。
理解了共振、背离和突破这六个字,就掌握了技术分析的精髓。
有人可能只看到局部而忽视了整体,他们顺应大周期的趋势入市,却可能在小周期的趋势中失败。没有时间的共振,就不可能真正做到顺势而为。
有人对背离了如指掌,却不明白顶背离之上还有顶背离,底背离之下还有底背离。离开突破谈背离,背离就失去了意义。
所有大规模的反转行情,一定存在背离。但背离的出现,并不意味着反转的必然。背离只表示原有趋势的转弱,而非转势。但如果背离的同时得到了趋势突破的验证,那就是一个高胜算的交易机会。
达到一定境界后,技术只是一种工具,而心性的历练才是关键。悟性和修为,远比技术本身重要。
在这个大多数人注定亏损的投机市场,没有可靠的交易系统是不行的,但对交易系统的执行力更为重要。我们最终交易的不是价格,而是信念。
均线之上不做空,均线之下不做多。
技术分析的时间架构可以按以下方式处理:
以周线确定波动区间;
以日线判断交易趋势;
以小时线和分钟线选择进场点和离场点。
以上是隔夜交易的时间架构。
如果做日内交易,可以调整为:
以60分钟结合15分钟判断交易趋势;
以5分钟线选择进场点和离场点。
交易的依据,从技术分析来看,主要参考:
[1]均线排列;
[2]趋势通道;
[3]背离和突破;
[4]量价配合。
在上升趋势中,回落到上升趋势线附近时,看多做多。在上档压力位置可以平仓但不宜做空。
在下降趋势中,上涨到下降趋势线附近时,看空做空。在下档支撑位置可以平仓但不宜做多。
趋势总是在一定的时间框架内客观存在。
寻找并确定趋势方向,从长周期往短周期找。周线找不到趋势,往日线找。日线找不到趋势,往小时线找;小时线找不到趋势,往分钟线找。
每个人都应该寻找合适的周期去操作,而不是时时刻刻去寻找趋势。
趋势不明朗之前就是休息,没有把握的交易不如耐心等待。
不要为了操作而放弃原先固有的系统去从小周期寻找。
大周期的确定性高,虽然不能完整把握整轮行情,但中间的利润已足够。
在我的技术学习体会中,有几个最有价值的东西:
[1]所有技术指标中,宝塔线是最不容易骗线的指标,RSI是唯一可以单独建立交易系统的指标。
[2]突破与趋势的相互验证,不同时间周期的相互共振,是提高胜算的法宝。
[3]均线系统是让我们辨别方向最简单可靠的尺子。
支撑和压力是量价在时空的凝结。
下跌可以分为:
空头主动打压,多头反抗;
空头主动打压,多头不反抗;
空头不主动打压,多头逃跑;
多头主动逃跑,空头也积极逃跑。
一根宝塔线,红穿均线上就开多,绿穿均线下就开空,这么简单的技术坚持了十年,也实现了稳定盈利十年。要说技术含量,不见得比那些懂得道氏理论、波浪理论、江恩理论、混沌理论的人高明多少。
均线的交叉、缠绕、粘合和多空排列的转换,实际上就是量价时空的演变。均线代表着一种势能,一种惯性。
简单地说:
[1]在日线级别而言,20日均线代表着市场最近一个月的平均成本。
[2]20日均线,还是布林线的中轨线,是多空的分水岭。上升趋势中的回调,通常不会有效跌破20日均线;下降趋势中的反弹,也通常不会涨破20日均线。
背离和突破,就像人的左手和右手,缺一不可。
背离如果不能得到趋势突破的验证,就不是好的进场机会。换句话说,不是高胜算的交易机会点。
背离只是表示行情的转弱,而不是行情的转势。
顶背离之上还有顶背离,底背离之下还有底背离。离开趋势突破谈背离,背离就会形成无数的技术陷阱。
另外,时间框架越长的背离越可靠。周线级别的背离,本身就是一种可靠性很高的信号。如果同时得到了趋势线突破的验证,胜率就在90%以上。我以为,80%以上胜算的交易,就是高胜算的交易。
背离有很多种:
指标与股价的背离;
量与价的背离;
均线的背离;
基本面和技术面的背离。
我以为,背离不在于多,而在于你要理解背离形成的内在机理。
背离里面有太多的技术陷阱,所以一定要加上原有趋势突破的验证。
量价背离当然很重要,我以为,成交量异常放大的时候,一定是一个好的进场机会,但一定不要站在趋势的反面。
趋势的共振,根据我的理解:
如果是日内交易,5分钟,15分钟和60分钟的趋势要相同,才是高胜算的日内交易机会。
如果是隔夜交易,日线和周线的趋势要相同,才是高胜算的隔夜交易机会。
还有,用长周期划定波动区间,用短周期判断趋势方向,用更短的周期找买卖点。
交易系统的名字叫KAR trade system
KAR= k线 Average线(均线) RSI线
A线是纲,K线是目,R线是器。
背点和突破、趋势共振是核心。
交易的逻辑性,重要的是两点:
第一点,不要混淆你的时间周期,不要在同一个交易中变换你的交易时钟;
第二点,不要混淆你的交易依据,不要以指标进场,却以价格离场,或者相反。
我虽然还没有涉及到“卡门”技术的核心,但已经全部托出了“卡门”交易思想的核心。
核心思想:
[1] K线、A线,R线三线开花;
[2] 背离与突破相互验证;
[3] 不同时间周期的共振;
[4] 在不同的趋势通道中发现并跟随趋势。
周量价线和日量价线趋势共振,K线组合出现顶、底形态。足够了。足够的进、出场依据。
如果要说RSI指标的研究,我可以写出一本洋洋洒洒十万字的书来,我心中的《R线兵法》,无人可知其深浅。
如果一定要总结的话,我想对所有喜欢RSI的朋友说四句话:
- 春江水暖RSI先知。RSI对趋势的预判功能,提前K线一到两个周期。
- 在外汇市场,因为没有成交量指标,RSI被当成成交量指标使用。
- 在所有的技术指标之中,RSI是唯一可以独立建立交易系统的指标。
- RSI本身的形态、趋势通道的背离和突破,与K线和均线相结合,是一种高胜算的交易系统。
交易高手的交易原则,万变不离其宗:看准趋势,找切入点,让时间去赚钱。
合适的切入点如何寻找?
在上升趋势线附近看多做多,在下降趋势线附近看空做空。
何谓定性K线,必须具有三个条件:
第一,必须是大阳线或大阴线;
第二,必须要有大的成交量配合;
第三,必须要突破重要的趋势线或颈线。
缺一上述任何一个条件,都不能认定为定性K线。相反,很大可能是骗线。
关于使用RSI支撑和阻力必要性的问题,主要有三点:
[1] RSI的过滤杂波的功能更强。在K线还没有走出趋势之前,R线可能已经理清头绪。相互验证,提高胜算。
[2] RSI所代线的趋势突破临界点,在大部份情况下都比K线突破的临界点领先一到两个周期。
[3] K线的支撑和阻力只表示支撑和阻力存在的可能性,却无法表示支撑和阻力的强弱。R线可以表示趋势的强弱和惯性的大小,这是K线所难以包含的。
你关于用收盘价还是最高价/最低价来计算支撑和阻力的思考,是很有意义的。
RSI指标中,我只用收盘价来计算。但是趋势通道中,我已经
考虑了最高价和最低价。RSI指标只是一个工具,是器,要结合K线、均线和量价配合的情况来综合考虑。
如果一定要说我的日内交易系统构架,除了我在本帖子中所说的之外,我想还包括:
- 日线方向和60分钟线方向,用来判断日内交易的大方向。
- 顺应15分钟线的趋势方向,在5分钟线上找切入点。
- 在趋势通道的指引下寻找7均线和宝塔线上下突破的机会点。
任何品种时间框架不同,标准不同。标准不同,处理不同。纯粹的讲,期货是没有趋势的。趋势都是相对的,获利都是善于抓住时间差。别去幻想或预测明天会怎么走,任何已有的似曾相识的都不可作为依据,任何成规都可能被打破。唯一的依据便是盈和亏。
说几句自己对交易的思考:
一,行情只有三种突破、整理、反转,只是不同的时间周期表现手法不一。
二,均线也分长、中、短,长是趋势,中是方向,小周期是介入点,共振做趋势,整理做转向,融入物极必反、否极泰来、极静思动原则。
三,坚持交易品种、交易周期的一贯性,注重市场群类市场的市场相互验证。
趋势强度的爆发点,主要看以下几个方面的因素:
- 趋势的共振、背离(或分形)与突破各个要素协同的力度。
- 创近期新高或新低的能力。
- 突破时的量价配合情况。
趋势强度的度量,我有两把尺子:
- RSI线:本身就是相对强弱的指标。
- 宝塔线:创新高或新低能力的指标。
重大利润是守出来的,重大亏损是抗出来的。好机会是跟随而来的。
拐点的确认,有以下三个条件:
- 短期均线的反向,或者至少走平。
- 趋势线的反向突破。
K线看形,均线看势。均线的方向在很大程度上代表着趋势的方向。均线上行并且价格在均线之上运行,不做空;均线下行并且价格在均线之下运行,不做多。均线走平,趋势转弱;反向突破,趋势拐点。
均线系统:
均线在单边趋势市中,是可以依赖的朋友;多头排列,遇金山谷开多仓;空头排列,遇死亡谷开空仓;均线缠绕,观望,或在更小级别的周期中寻找趋势。一条均线就可以纵横期市,上述原则用到极致就是不二法门。
按均线操作不一定赚大钱,但不会亏大钱,不会犯原则性错误。
卡门均线系统:日线:7,20,60;周线:5,13,34。
如果一定要总结我的交易系统的核心内容:
技术面分析:
- 背离、突破和共振中寻找高胜算交易机会。
- K线看形,均线看势,R线看机。
- 开平仓和仓位控制的策略,严格区分隔夜和日内的交易逻辑。
基本面分析:
- 美元、原油、黄金和伦铜四个品种的大方向指引。
- 具体品种的供求关系和持仓分析。
K线看形:
K线在平台、颈线位、趋势线等关键形态上的突破,是重要的入市依据和切入机会点。
均线看势:
均线系统对趋势方向的判断是有重要的参考作用。
R线看机:
R线在判断趋势方向和趋势强度方面有很强的指导性,配合K线寻找高胜算切入机会点。