王衣谷:慢即是快——稳健投资之道

在金融投资领域,能够持续稳定盈利并保持长期增长的投资者并不多见。王衣谷正是这样一位杰出的人物,他不仅通过自己的努力取得了令人瞩目的成就,还致力于分享其宝贵经验,帮助更多人在市场中找到方向。本文将基于对王衣谷先生职业生涯及其观点的深入剖析,总结出几个关键点,以期为投资者提供有价值的参考。

一、背景与成就

十年累计净值22

王衣谷是上海裕孚投资管理有限公司的负责人,自2010年进入期货行业以来,他在程序化交易方面积累了丰富的经验。从2014年开始专注于程序化趋势交易,坚持复利投资和长期主义。经过11年的交易生涯,其中有9年实现了盈利,仅有两年亏损。十年间,他的累计净值达到了惊人的22倍,而平均回撤控制在10%-20%之间。这样的成绩充分展示了他对风险控制和长期稳定收益的重视。

二、市场演变与适应

市场效率提升带来的挑战

随着技术的进步和信息传播速度的加快,金融市场变得越来越高效。这导致了交易周期缩短,整体交易水平大幅提升,竞争也变得更加激烈。面对这种变化,王衣谷认为作为交易员既要坚守正确的方法论,也要与时俱进,不断调整策略以适应新的市场环境。“既要坚守正确的东西,也要与时俱进,跟上时代前进的步伐。”这句话体现了他对市场动态变化的敏锐洞察力。

三、策略与架构

构建多元化的交易体系

王衣谷形成了以长中短趋势为主、其他策略为辅的交易架构。他认为,不同类型的策略可以应对市场的不确定性,增加交易稳定性。例如,在策略组合时,他会根据各策略的风险特征进行资金配置,确保整个投资组合的风险可控且收益最大化。“争取每个策略的回撤水平是接近的,这样组合起来效果最好。”

基本面量化结合

为了进一步提高交易确定性和优势,王衣谷尝试将基本面信息融入量化策略之中。这一做法旨在通过更全面的数据分析来减少资金曲线的波动,并捕捉到更多的潜在机会。“做这件事情(基本面量化)的初衷,是想在量化策略里,融入基本面信息,提升确定性和优势,减少资金曲线回撤。”

四、心理与哲学

顺应市场规律

王衣谷认为,成功的交易不仅依赖于复杂的模型和技术手段,更重要的是要深刻理解市场背后的心理规律。他指出,大部分趋势交易策略都基于两个基本原理:一是人类群体的心理行为模式,如贪婪与恐惧;二是K线统计意义上的规律性。“可以把交易底层逻辑,总结成三个层次。A顺势趋势交易;B截断亏损盈利奔跑;C胜率*盈亏比优势;三个概念,范围关系是A<B<C,A最具象、C最抽象。”

敬畏市场与耐心等待

对于市场的敬畏之心也是王衣谷反复强调的一个重要原则。“我们也对市场比较‘敬畏’和‘顺从’,有些品种怎么做都不能盈利,原因也无法知晓,就放弃掉。”在他看来,真正的稀缺品是“交易机会”。因此,在遇到不利情况时,不应盲目减仓或追涨杀跌,而是要有足够的耐心等待最佳入场时机。“应该倒过来,轻仓回撤,加仓抓行情,只有在有行情时,吃到足够的利润,才能支撑你熬过漫长的震荡。”

五、风险管理与信念

账户配置与风险管理

在账户管理和资金分配过程中,王衣谷特别注重风险控制。“账户配置阶段,要对回撤有充分估计,留有余地。”这意味着在制定投资计划之初就需要考虑到可能出现的最大损失,并为此做好准备。此外,他还强调了信念的重要性,“在回撤极限时,你要对策略有信念,认识到市场是博弈的,要比市场大部分人更有韧性。”

感激与回馈市场

最后,王衣谷表达了对市场的感激之情。“我们依附市场生存,要像牧民爱惜草原一样,爱惜市场,感激市场赏我们一口饭吃。”这种态度不仅反映了他对自身角色的认识,也体现了对未来可持续发展的责任感。“不要做伤害市场的事情”,这是每位参与者都应该牢记的原则。

六、个人感悟与成长

痛并快乐着的职业生涯

王衣谷形容自己的期货生涯为“痛并快乐着”。这个行业具有极高的上限,可以管理大规模资金,复制性强,不受个人时间和精力限制,职业寿命长且工作自由。但同时它也有一个非常低的下限,如果多年未能实现盈利,那么所有的经历和经验可能都无法转化为实际价值。在真正成熟之前,会经历许多弯路和煎熬,这些过程虽然痛苦,但也是必经之路。通过这些经历,他提升了策略方法,完善了理念,并磨炼了自己的心性。

探索与反思

回顾过去的交易历程,王衣谷经历了由简到繁再简的过程。最初他专注于长线趋势交易,但对回撤不满意后开始探索各种“更好”的策略,包括套利策略、高频策略、基本面策略等。然而,这些尝试并未带来预期的效果,反而使实盘交易表现不稳定。直到2021年,他意识到追求“长期稳定”的策略才是正确的方向,于是重新聚焦于程序化趋势交易,并在此基础上补充了短线趋势策略和其他异构策略,形成了更加均衡和互补的交易架构。

基本面量化的难点

在尝试将基本面信息融入量化策略的过程中,王衣谷遇到了一些主要难点:

  1. 工作量大:跟踪品种情况和维护相关数据需要消耗大量精力。
  2. 寻找逻辑困难:确定基本面数据与价格之间的关系较为复杂,很多观点在数据验证时表现出时有时无的有效性。
  3. 衔接困难:基本面信息通常涉及较长的周期跨度,而程序化交易则偏向短期,两者在时间尺度上的不兼容增加了实施难度。

七、未来展望

看好下半年股市表现

针对当前经济形势及市场动态,王衣谷表达了对下半年股市前景的乐观态度。“今年股市在下半年应该会有一个良好的表现”,他认为随着疫情得到有效控制以及消费复苏步伐加快,相关板块将迎来新一轮上涨周期。

商品市场或将同步回暖

与此同时,王衣谷预计商品市场也会逐步走出低谷。“走出疫情的阴霾后,消费的提振、老百姓钱袋子充实都是需要时间的,商品在上半年表现不会太好,在下半年或许会跟股市并驾齐驱一起上来”,这对于从事大宗商品交易的人来说无疑是个好消息。

八、结语

慢即是快,追求长期稳定

综上所述,王衣谷的成功并非偶然,而是基于一套科学合理且经过时间检验的投资理念。他用实际行动证明了“慢即是快”的道理——通过坚持复利思维和长期主义,把风险控制放在第一位,追求交易的长期稳定性,而不是刻意追求短期高收益。“不刻意追求高收益,市场给多少,就拿多少”,这种心态让他能够在复杂多变的市场环境中始终保持冷静与理性,最终实现卓越的成绩。

启发与借鉴

王衣谷的故事向我们展示了一个普通人在金融市场中如何通过不懈努力最终达到非凡成就的过程。他不仅是一位出色的交易者,更是一名乐于分享知识、愿意帮助他人成长的导师。通过学习王衣谷的经验教训,我们可以获得宝贵的启示,进而为自己在复杂多变的投资世界里寻找一条适合自己的道路。

请记住,成功从来都不是一蹴而就的事情,它需要长时间的学习、实践以及不断的反思与改进。正如王衣谷所说:“慢即是快”,让我们共同期待未来的精彩旅程吧!


作者 admin

九稳量化交易系统 是一套高胜率策略趋势跟踪系统,系统最大优势就是开仓位置精确,信号不漂移 不延迟 同步行情信号 拒绝马后面!www.gao998.cn 微信 fxfx668998

发表回复

您的电子邮箱地址不会被公开。 必填项已用 * 标注