期货市场的波动本质上是持续变动的,如果试图完全消除这种波动性,那么市场本身的特性也将不复存在。从理论上讲,如果你希望过滤掉这些波动,这通常意味着你可能是一名趋势跟踪者,或者正朝着成为趋势跟踪者的方向发展。
既然市场波动无法避免,我们可以转变思维方式,将波动视为趋势的一部分,并通过资金管理和仓位控制来限制潜在的损失。
在交易圈内有句话说得好:“对于趋势追随者而言,每次突破都是真实的;而对于波动操作者来说,每次突破都是假象。”作为趋势追随者,我们应该把每一次突破都当作是真实的机会去把握。
如果我们认定一次突破确实有效,比如价格超过了前期高点,那么根据趋势策略应该考虑买入。但即便如此,突破之后市场可能会经历一段时间的震荡,这时交易者往往会感到困惑:提前离场可能错失后续利润,而继续持有又担心遇到假突破导致亏损。
因此,面对不可避免的波动,我们应更多地思考如何降低开仓后面临的波动和假突破风险。这里简要介绍一种名为“海龟交易法则”的仓位管理模型,它提供了一种计算单位仓位的方法,帮助交易者更好地控制风险。
实际上,我们对波动的看法往往取决于个人的交易视野。例如,在较短时间框架内的波动,在更长的时间框架中可能只是暂时的停顿。这意味着,不应过分关注短期波动,而是着眼于更大的趋势。
当大多数人都认为市场处于波动状态时,这往往是波动即将结束、市场回归趋势的信号。除非你的视角过于狭窄,否则你不会被市场的短期波动所迷惑。
总之,作为趋势追随者,可以将人们常说的波动视为趋势过程中的自然休息或调整。这样,就可以按照更大周期的趋势进行操作,等待回调(不论是大回调还是小回调)结束后,再顺势而为,同时设置止损以保护资本。
此外,有效的过滤策略对于长期生存至关重要。这包括方向过滤(识别主要趋势)、周期过滤(专注于特定的时间框架)以及品种过滤(选择流动性好且趋势清晰的合约)。通过这样的过滤方法,可以帮助排除那些不利于交易的机会,减少不必要的损失。
最后,虽然尝试彻底过滤掉波动几乎是不可能的任务,但我们可以通过设定明确的趋势确认规则(如突破关键价位),并在实际操作中应用适当的进场和出场标准,从而有效地与市场波动共存。